遭遇监管生存压力 余额宝到底违规在哪?

2013年6月13日，天弘基金与支付宝合作推出余额宝，一上线就在业内掀起一阵热潮。随后，不少基金公司跟进与支付宝洽谈，不过好景不长余额宝很快遭遇生存压力。

证监会6月21日召开新闻发布会表示，“余额宝”违反了证券投资基金销售管理办法和证券投资基金销售结算资金管理暂行规定的部分规定，业务或将暂停。“余额宝”是支付宝推出的能用账户余额投资货币基金的新产品，上线6天，客户数就突破100万。（央视记者谭振华）

消息一出，支付宝和天弘基金相继发布公告称，余额宝合作各方会在规定时间内完成监管部门的相应要求，同时余额宝业务不会暂停。

支付宝官方微博回应，说会完成主管部门的相应要求。支付宝表示：我们很高兴的看到，证监会对余额宝业务在创新上的肯定，也对证监会积极支持市场创新和为市场创新发展提供制度保障和宽松环境的表态感到鼓舞。我们会在规定时间内完成主管部门的相应要求。余额宝业务不会暂停，并且，余额宝用户的利益会得到充分保障。

那么，究竟余额宝违规在具体哪个地方呢？

针对 “未提交监督银行的监督协议”问题，有业内人士认为，去年支付宝获得第三方支付牌照后，便与三家银行绑定，分别是建行、农行和光大银行，用户可用这三家银行卡，通过支付宝购买基金。而目前，只要和支付宝有合作的银行卡，都可把资金转入支付宝购买基金。

支付宝账户本是虚拟账户，目前功能几乎等同于银行账户，但具体验证身份的责任还是要交给作为第三方的银行，上述人士认为，“按照传统销售模式的第三方须有指定监管行。”

不过，支付宝余额宝业务中有部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了基金销售管理办法和基金销售结算资金管理暂行办法有关规定。

余额宝在上市8天后即被证监会点名，必须引起市场反思，如何在规范有续中推进，才是良性发展的长久之计。

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